涵旭-相信自己

涵旭-相信自己

“源”→化繁为简,回归本源, “弈”→善弈者谋势,不善弈者谋子; “源”重“质”,“弈”度“势”,重质度势,方能百战不殆

他的全部讨论

财报一定要结合运营来看,这样得出的结论才更接近事实$顺鑫农业(SZ000860)$ $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$查看全文

白酒未来你中有我、我中有你,除超高端格局既定外,大家势必相互渗透,所谓降维打击,受限于成本、品质、投入,并没有想象的那么夸张;至于白酒的好日子还有多久,个人是无力判断的,“多跟踪、少拍脑袋”其实挺好,不过有一点可以确认,市场越来越愿意按弱周期给估值了查看全文

地产酒不足惧,长期处于边缘化的趋势,倒是名酒看到光瓶酒市场扩容高增长态度上有了较大转变,开始愈发重视,比如五粮液重启尖庄、老窖加大圆玻二曲的市场投入,这些需密切关注,从个人草根调研掌握的情况看,市场并不是很买账,冲击不明显查看全文

限于信批不充分,北京具体增速不好说,可以确定的是随着率先顺利实现产品消费结构升级,营收增长相比去年显著提速;外埠从报表数据看增长接近停滞,但这与卖方的调研数据出入甚大,个人推测原因有二:一是市场开发、推广费用处理方式转为票折,拉低实际营收增速,二是存在营收季度确认节奏调节的问查看全文

白牛二同样受益消费升级,原散装酒、劣质低价瓶装酒消费者构成升级受众;牛栏山积极推动自身产品结构升级,珍品陈酿、百年、青龙、黄龙、魁盛號,产品线不断丰富向上延展,满足消费者整体消费升级的需要;白牛二不涨价,意在全面收割15元以下价格带,受制于品牌、成本,此价位段竞品生存空间有限查看全文

白酒营收略低于预期,净利润率提升超预期;酒企核心竞争力在品牌,顺鑫白牛二性价比突出,产品力不错且规模成本优势显著查看全文

回复@半瓶神仙酒: 拿现金流说白酒本身就很可笑、不着重点,名酒企都是先款后货、概不赊账,某大v不了解公司仅看两眼报表就煞有其事的来点评,无知无畏 、自不量力,真当自己全能吗?对顺鑫稍有跟踪,也不会质疑其现金流,17、18预收激增,现金流好到炸裂,18年底预收营收比50%,凡事有度,预收不可...查看全文

$顺鑫农业(SZ000860)$ 19H1实现白酒营收66.58亿,同比增15.31%,低于预期?直观感受想必是这样的,虽对应去年上半年的超高基数(同比增62.29%),但20%+应是市场投资者的普遍预期,牛栏山的增长果真大幅放缓了吗?事实并非如此!我们从两个角度加以阐释,首先从预收款(营收调节蓄水池)的角度,母...查看全文

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