DeepSleeper11

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全国性股份制银行总行十余年从业经历,投资学、心理学、哲学爱好者。 天生投研控,专注寻找金融、大消费行业的投资机会。 转载文章请获授权,微信号:deepsleeper。

DeepSleeper11回复的提问

请教兄一个问题,假设极端情况下,建行五年利润不增长,那么用市盈率估值的话,假定估值不变,则五年后市值不变。这五年中股民收益仅仅是分红收益而已。查看全文

他的全部讨论
我的银行股投资攻略——兼谈港股建行的投资机会

#银行股投资攻略# deepsleeper11核心观点: 1.经过数据回测,可以得出买银行指数是简单有效策略的结论。只要不做最傻的那个傻瓜,买入银行股很难亏钱。 2.银行业逻辑是抓住资产质量、息差、资本充足率三项核心指标。得风控者得天下,寻找银行中的风控王者。 3.以建行为代表的港股优质内银股出现低...查看全文

股份制银行净息差提升,是由于上半年货币政策调整引发银行间市场资金宽松,作为资金拆入方的股份制银行普遍受益。这种情况不可持续,在我看来不能算是利好。真正的竞争力来自于差异化经营,降低自营负债而非同业负债端的成本。查看全文

浦发跟其它银行一样都坐在好的位置上,也就是坐拥行业的护城河,企业的护城河还谈不上。查看全文

我们看一下转债上市的时机和定价:宁行转债是18年初发行,当时净资产10.3元,股价17.75元(约1.7PB),转股价定的18.45元,由于宁行业绩强劲,此后宁行股价几乎没有回落,最低只到15元,然后一路拉升到现在的23元。平银转债是19年初发行,净资产11.77元,股价10元(约0.85PB),转股价定的恰是每股...查看全文

对公看风控能力,对私看负债成本。浦发的对公业务曾经是业内的标杆,但成都分行违规放贷事件金额之巨大、性质之严重、影响之恶劣,震惊业内。一旦对公风控体系出了问题,要扭转需要很长的时间,信贷文化重建、人员素质提升都不是件容易的事情。零售转型是必须要走的路,浦发也一样,上半年零售贷款...查看全文

不良是一个冰冷的数据,背后的问题最值得投资者沉思。17年浦发银行爆出惊人金额的违规事件,成都分行为避免风险贷款下迁为不良,通过分拆授信向1500个空壳企业授信775亿元,换取相关企业承担风险贷款,暴露出严重的内控问题。时至今日,这些贷款整改后没有纳入“重组贷款”科目管理。巴菲特说,如...查看全文

浦发正大力推动零售转型,而在零售业务中又把信用卡放到了一个很重要的位置。根据年报的表述,“建立以财富管理和负债第一极,信用卡第二极,发力零售信贷第三极,培育私行第四极的多极发展格局”。浦发信用卡业务逾期在增加,不良率从17年末的1.32%,上升到18年末1.8%,再攀升到19年中报2.38%,明...查看全文

浦发的可转债发行不可谓不曲折,从17年10月公布预案到现在快两年,中间受到成都分行案件影响多次反馈资料,终于在今年经发审委审核通过,预计距离正式发行不会太远了。在转股价高于净资产要求下,如果未来发行成功,也会有较大概率向下修正转股价。查看全文

1、利率并轨后银行利差会有一个稳中趋降的变化,所以银行净息差也会面临压力,这是行业共同的问题。下半年货币政策再度宽松的空间不会太大,整个银行业息差管理压力较大。资产负债综合管理水平较高的银行息差会更高,浦发在历史上息差在股份制银行中处于相对较好的水平。2、由于信用卡高速增长带来...查看全文

银行短期业绩没有参考意义。浦发光大同样中规中矩,二者同属股份制第二梯队,但从资产质量来看光大略胜一筹。查看全文

并没有不看好。所有的银行都在视线范围以内。查看全文

在我看来,A股银行业进入绝佳挥杆区域,五星级的投资机会再现。一方面估值进入历史最低位,WIND银行指数0.83几乎是近十年最低,而另一方面基本面没有恶化反而在好转。对于稳健风格的投资人来说,股息率是一个重要参考指标,目前银行业4.2%的股息率也触及到了股灾以来最高点$招商银行(SH600036)$ $...查看全文

格力回应奥克斯冷泠:任何人都有权利举报不合格产品网页链接商场如战场,奥克斯公关还在打情怀牌,格力的啪啪打脸又来了。查看全文

好坏银行的差别,首先体现在管控风险能力上。银行经营性风险和管理性风险并存,后者更甚于前者但长期被忽略,包商、锦州“坏银行”风险就是因为公司治理和内部人控制产生,而好银行不仅有好战略、好团队,还有好的治理能力带来的好风控机制。 $招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $汇丰控股...查看全文

欢迎交流[笑]查看全文

传递强大的价值观——洛克菲勒的教子之方

《洛克菲勒写给儿子的38封信》是美国巨富、石油大王约翰·D.洛克菲勒,写给儿子的教子信札合集。这38封信真实地记录了洛克菲勒在其98年的峥嵘岁月中的人生智慧和成功之道,更重要的是,在信中洛克菲勒给儿子在常识、品格、交际、事业、生活等方面提出了宝贵的人生经验。 洛克菲勒的成功,是20世纪...查看全文

一个小孩儿的烦恼:当小孩要经常挨揍,但当男人天天干活,当女人要生孩子,当老人就快要死了,到底当什么好呢?[笑哭][笑哭]查看全文

投资者排雷系统建设必不可少。现金流异常、高比例股权质押、大股东减持、大额商誉、融资成本过高、实控人黑历史、会计政策选择不审慎……打扮的再美,也要一票否决。工具改变世界,感谢博士兄!查看全文

招行离冬天还有多远?来源 | 新浪财经如果不出所料,我们的半年报会依然亮眼,又将成为行业标杆得到媒体宣扬。但根据个人观察及与周围同事的交流,明显感觉招行到了非常危险的时刻。危机来源于缺乏危机感,自媒体热衷报道招行模式,我们也陶醉其中,看不到形势变化。银行没有专利壁垒,没有供应链...查看全文

田惠宇招行内部讲话:若批评不自由,则赞美无意义。来源:轻金融导读:最近,招商银行公布了半年业绩快报,业绩一如既往地靓丽:成为第一家资产规模突破7万亿的股份制银行,利润增长13.08%,在当前环境下不良率再次下降0.12个百分点至1.24%。市值也再次突破9000亿,离“万亿市值”一步之遥。而这个...查看全文

《我的银行股投资攻略——兼谈港股建行的投资机会》通过一系列资产质量比较,可以看出建行、招行不良认定最严格、真实不良水平最低、拨备最为充足,在资产质量这一决定性要素的比拼中全面胜出,可以说是国内银行业当之无愧的风控王者。查看全文

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